В Англии и Уэльсе объект признаётся HMO, если в нём проживают не менее трёх арендаторов из двух или более отдельных домохозяйств, которые совместно пользуются такими удобствами, как кухня, ванная комната или туалет. Более крупные HMO, как правило те, где проживают пять и более арендаторов в здании в три и более этажа, подпадают под обязательное лицензирование. Небольшие объекты тоже могут потребовать лицензии в рамках дополнительных программ лицензирования, которые вводят отдельные муниципалитеты. Действующие пороговые значения и размеры сборов различаются и меняются, поэтому всегда сверяйтесь с GOV.UK или консультируйтесь с квалифицированным специалистом.
На практике арендодатель заключает отдельный договор с каждым арендатором, поэтому каждая комната приносит самостоятельный доход. Например, таунхаус с четырьмя спальнями в Бирмингеме можно использовать как HMO, чтобы получить более высокую суммарную арендную плату, чем при сдаче одной семье или одному домохозяйству. Вместе с этим потенциалом арендодатель должен выполнять более строгие требования к пожарной безопасности, минимальной площади комнат и стандартам управления недвижимостью. Поэтому HMO требует больше операционных усилий, чем обычная покупка для сдачи в аренду (buy-to-let).
Для иностранных инвесторов HMO может обеспечить более высокую валовую доходность, чем сдача объекта целиком одному арендатору, но из-за требований к лицензированию и более жёстких стандартов управления необходимо привлечь опытную местную управляющую компанию.