La LTV es la medida básica del riesgo que asume quien presta el dinero. Cuanto más baja es la relación, menor es la exposición de la entidad y, por lo general, menor el tipo de interés que ofrece. Un comprador que financia con una LTV del 60% suele acceder a tipos sensiblemente mejores que otro que lo hace con una LTV del 85%, porque el prestamista cuenta con un mayor margen de capital propio del comprador si el inmueble tuviera que ser embargado y vendido.
En Inglaterra y Gales, las entidades suelen fijar para los compradores extranjeros no residentes una LTV máxima inferior a la que aplican a los residentes en el Reino Unido, lo que obliga a aportar una entrada mayor desde el principio. El umbral exacto varía según la entidad y depende de factores como el origen de los ingresos, la divisa y el país de residencia, por lo que es fundamental hablar con un bróker hipotecario con experiencia en hipotecas para no residentes antes de comprometerse con la compra.
El valor que se utiliza para calcular la LTV es el menor entre el precio de compra y la tasación independiente de la entidad. En una vivienda de obra nueva o sobre plano (off-plan), el tasador del banco puede valorar el inmueble por debajo del precio de venta acordado, lo que genera una diferencia de valoración que el comprador debe cubrir con fondos propios. Conviene conocer este riesgo antes del intercambio de contratos, sobre todo en un mercado a la baja o en promociones cuyos precios se han fijado con una prima.
Los compradores extranjeros suelen encontrarse con límites de LTV máxima más bajos que los residentes en el Reino Unido, por lo que deben prever una entrada mayor, algo que influye directamente tanto en su capacidad de compra como en la rentabilidad global de la inversión.