LTV является основным показателем кредитного риска для банка. Чем ниже это соотношение, тем меньше риск кредитора и, как правило, тем ниже предлагаемая процентная ставка. Покупатель, который берёт ипотеку при LTV 60%, обычно получает заметно более выгодные условия, чем тот, кто занимает при LTV 85%: если объект придётся изъять и продать, у банка остаётся больший запас за счёт собственных средств заёмщика.
В Англии и Уэльсе кредиторы нередко устанавливают для иностранных покупателей-нерезидентов более низкий максимальный LTV, чем для резидентов Великобритании. Это означает, что первоначальный взнос придётся внести больше. Точный предел зависит от банка и от таких факторов, как источник дохода, валюта и страна проживания, поэтому до покупки необходимо обсудить условия с ипотечным брокером, имеющим опыт работы с нерезидентами.
Для расчёта LTV берётся меньшая из двух величин: цена покупки или независимая оценка, выполненная по заказу банка. При покупке новостройки или объекта на этапе строительства (off-plan) оценщик банка может назвать стоимость ниже согласованной цены сделки. Возникает разрыв в оценке, который покупатель должен покрыть из собственных средств. Этот риск важно учитывать до обмена контрактами, особенно на падающем рынке или в проектах, где цены изначально установлены с премией.
Для иностранных покупателей максимальный LTV, как правило, ниже, чем для резидентов Великобритании, поэтому первоначальный взнос нужно планировать с запасом: он напрямую влияет и на покупательную способность, и на общую доходность инвестиции.